注册
练习交易
登录
2023年全球或走向经济衰退。本文将展开讨论如何为你的投资组合做好应对衰退的准备，以及在制定交易策略可以考虑的因素。
近期，包括世界银行在内的不少经济学家和金融机构 ，已经发出全球经济衰退即将到来的警告。假如2023年发生经济衰退，将会对你的投资组合造成什么影响？在经济衰退期间，应该在哪里投资，以及采用什么交易策略？
经济衰退肯定会影响你的投资组合，但前景并非一片悲观。你可以通过采取一些方法减少衰退带来的负面影响，甚至把握机会利用这一时期独有的价格下跌趋势来获取利润。
以下将展开说说经济衰退将如何影响你的投资组合、经济衰退下的投资策略，以及交易时的重要注意事项。
了解经济衰退
经济衰退经常伴随着市场普遍的悲观情绪，这对投资者来说可能是不愉快甚至是令人沮丧的。
但是，客观地看待这件事情非常重要。
经济衰退是经济周期中的自然现象，对比长期的经济增长，经济衰退只是短期的现象而已。
自从工业革命以来，大多数国家的主导趋势是长期经济增长。然而，在此过程中，战争、自然灾害、供应中断、市场调整、通货膨胀或流行病（如新冠病毒）等灾害事件与危机的发生，都会中断宏观经济的增长步伐。
而这将拖慢全球经济的发展脚步，使经济放缓，或者更严重的经济收缩。最重要的是，紧随其后的是股市大幅下跌，在方方面面带来深远影响。
经济衰退被普遍接受的定义为一个国家、地理区域或全球经济连续两个季度下滑，并伴有失业率上升等其他因素。
然而，有一种更细致的解释正渐渐取代上述陈旧的定义。根据美国国家经济研究局的数据，经济衰退可以被视为整个经济体的经济活动显著下降，且持续数月以上，通常体现在 GDP、实际收入、就业、工业生产、和批发零售这些数据上。
无论你个人倾向哪种定义，关键认知是——经济衰退是暂时的，宏观经济因素总有一天或做出相应调整。
经济衰退对投资交易造成的三方面影响
波动幅度加剧与账面损失
经济衰退之所以令人绝望，是因为没有投资者愿意看见投资组合的价值下跌。损失程度依据投资者的实际持有资产，可能从令人不安扩大至令人恐慌。
此外，在市场低迷期间遇到“牛市陷阱”也十分常见。所谓“牛市陷阱”，指的是价格的暂时回升，随后会出现更大幅度的下跌。这种加剧的波动性会制造更多焦虑与担忧，并导致投资者反复焦虑地追踪价格走势。
投资组合价值的下降可能会让你觉得所有来之不易的血汗钱都在你面前蒸发；或者，对于新投资者来说，让你觉得自己犯了一个大错误。
然而，要牢记这些都是“账面损失”，直到你卖出这些资产或平仓之前，实际上你并没有损失任何钱。
转投其他资产
在经济衰退期间，人们倾向于从风险较高的资产转向其他避险型资产。这种资本外逃是由股价下跌进一步推动，同时为经济收缩时期前景黯淡和投资者信心减弱共同造成。
当投资者逃离股票市场，他们的资金何去何从？传统上，黄金和政府债券是最受投资者欢迎的避险资产类别 。
投资者转向债券的主要原因是债券的波动性平均低于股票 。因为不确定性更小，对未来的现金流的确定性则相应变高。
同时，黄金的价值因其作为大宗商品和中央银行所使用的储备资产的双重身份，而获得市场青睐 。
因此，在经济衰退期间，我们往往会发现黄金和债券的价格和股市走势截然相反，两者之间经常是此消彼长。
较低的投资资金
在经济放缓期间，企业往往会趋向保守，并且着重降低成本，具体方式包括停止招聘和冻结工资、裁员、减少营销支出、减少第三方服务等等。
随着企业和雇主减少支出，受薪阶层以及那些依赖他们获得收入和营收的群体，将面临裁员、收入损失和财务状况不稳定等挑战。
由于手上的资金减少，人们很可能会因此减少投资或交易，有者甚至不得不减少或完全停止投资。
经济衰退时的投资策略
在了解经济衰退将会如何影响你的投资与交易后，以下为大家提供衰退期间有可操作性的投资策略调整，以更好地抵御衰退影响。
考虑在交易策略中加入做空
做空或卖空（Shorting）让投资者有机会从市场低迷中获利。通过做空股票、指数、行业或资产类别，你可以在资产价格下跌时创造获利机会。
市场上有多种方法操作做空，包括利用差价合约（CFD）。此外，投资者也能够利用差价合约建立多头头寸，使其成为一种多功能的交易工具。
寻找价值股
如前面所述，股票价格在经济衰退期间普遍会暴跌。这其实是一个让投资者以折扣价买进优质股票的大好机会，等到未来市场上升时便可平仓获利。
以亚马逊（AMZN）为例。在撰写本文时，该股较一年前下跌了40%，而且自5月以来价格一直呈横盘整理趋势。然而，公司收入和净利润的持续增长表明了亚马逊未来仍有很大的增长空间。
来源: [6]
持续长远布局
尽管在经济衰退期间，投资者的处境会十分艰难，但请记住，衰退通常只会持续大约六个月至一年时间 。
这意味着在你关注短期机会的同时，你也可以考虑业绩良好的蓝筹股公
结论：即使在经济衰退中，市场仍有机可寻
市场低迷和资产价值下降肯定让人难以忍受，然而，拥有正确的认知并知道应该要采取什么步骤，将会帮助我们渡过难关。
经济衰退为投资者提供买入「便宜股票」的难得机会，而经济低迷期间的波动加剧也代表着短线交易的获利机会正在增加。
差价合约为开立空头与多头头寸提供了更为便利、容易使用的交易形式，同时也为任何交易方向的价格变动创造市场机会。
此外，差价合约也适用于多种不同的资产和市场，使交易者能够分散投资，以降低风险。
